财讯:热钱流入中国途径首要为公司直接投资和个体购汇

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6月13日电最近的《展望》杂志上刊登了题为“严防热钱兴风作浪”的复印件，混杂着热钱流入路线的黑白，流入路线主要通过公司的直接投资和个人购买。

根据复印件，热钱困扰着今天的世界，首先是流入路线的黑白混杂，很难用现有的法规有效地监督。 引用了德国银行最近发表的200家中国国内外公司和60名高收入个体进行对比的相关调查。

调查显示，热钱流入公司的第一个方法是“高报出口、低报进口、虚假的国内直接投资”。 个人认为是通过内地每人每年5万美元的汇率这两个“合法”漏洞进行的。 香港安排每天兑换2万元人民币(港币到人民币)和每天向内地汇8万元人民币的制度。
在接受德国银行这一特别访问的公司中，52%认为“直接投资”最容易操作，其他11%选择“低报进口”，10%选择“高报出口”。 选择“海外捐赠”和“地下钱庄”方法的公司分别占受访问公司的8%和5%。 另外，17%的公司选择了“其他”的方法。 这包括向员工和国内服务提供商支付外汇报酬，以及借外汇贷款和外债。

据个人调查，49%的受访者采用每年5万美元的汇率结算渠道，部分受访者以最多10个好朋友的名义进行汇率结算，平均采用1.7个国内个人账户，海外个人采用该渠道的受访者比例达到85% 其次常用的人民币汇率渠道是香港银行每天允许8万人民币电汇的限额，全部回答者中有20%采用，住在香港的回答者中有34%采用。 另外，15%的受访者和亲友兑换，9%采用地下金庄和黄牛路线，7%采用外汇兑换店，7%采用带现金的方法。

据文件介绍，中央银行《第一季度货币政策执行报告》将“一利外汇”进入的合法途径归纳为7条:一是货物贸易。 二是fdi项下和fdi的“下注差”(即投资总额和注册资本的差额)外债直接汇兑结算。 三是在个体项下总结。 四是公司和金融机构的海外资本融资渠道。 五是服务贸易。 六是合格国内机构投资者( qfii )。 七是利用黄金交易、期铜等大宗商品交易进行融资性质的操作达到套利目的。

文案最后认为，渠道多元、合法与违规渠道交叉成为热钱流入的重要特征。为此，外汇管理局提出要加强对没有真实交易背景的贸易外汇收支管理，要点加强对关注类公司或地区经常项目外汇收支的监管；完整个体外汇管理，加强对个体经常性转移的监管，规范个体资本项下外汇交易；加强和改进外债管理，鼓励和引诱境内机构越来越多地采用国内资金；并且落实外资进入房地产市场的外汇管理政策，加强汇兑环节的监管等。 越来越多瞭望周刊信息 【:马金龙】