利润大幅下滑，遭遇数万投诉，消费金融“老大”捷信何去何从

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吉佐的互联网基因并不强大，它的在线转型已经失败了很多次。在内部转型压力和外部“追赶者”的双重挑战下，吉索能否继续保持领先地位？文章来源:中国企业家杂志，由张虹编辑，米娜编辑。

取代消费金融的第一名。

4月28日，中国特许消费金融的领军企业吉藏消费金融有限公司(以下简称“吉藏”)发布了2019年度报告。

据年报显示，截至2019年底，Gitzo总资产1045.36亿元，总负债932.27亿元，净利润11.4亿元，同比下降18.34%。

利润大幅下降，导致吉藏失去了“老板”的身份，赵连晓金成为了晓金公司的“利润之王”。根据2019年发布的年度报告，国内排名前三的“成就”是:昭联淘汰、吉藏淘汰和即时淘汰。

同时，4月23日，吉佐因未能按时履行法定义务，再次被简阳市人民法院列为遗嘱执行人。在过去的三个月左右的时间里，吉佐两次被法院列为遗嘱执行人，但目前，这一信息已在天空调查中被删除。

自2010年11月成立以来，吉佐一直备受争议。它逐步占据了国内黄金消费的“老大”地位，也是中国唯一一家外资全资控股的特许黄金消费公司。在其成立之初，Gitzo就开始提供3c服务，如手机和数码，覆盖全国300多个城市。在2014年之前，Gitzo依靠大量的人推着这条线快速发展。截至2019年，该公司拥有4万多名员工，这是竞争对手力所不及的。

但与此同时，Gitzo也受到了深刻的批评:它涉嫌“虚假宣传、高利率和非法集资”，最近的投诉数量惊人。根据第三方投诉平台的数据，截至5月5日，吉索在21集投诉平台的投诉量达到36，338起，在黑猫平台的投诉量达到25，107起。

“即使第三方投诉平台上的投诉数量惊人，但它作为黄金消费老大的地位仍然稳定，手机和数码等3c服务仍是它的主战场。”互联网黄金淘汰公司负责人告诉《中国企业家》。

近年来，在“赌马”快速发展后，总公司业绩增长放缓，二级梯队公司也进入稳定期。加上网上黄金消费的爆发，许多互联网巨头蜂拥而至，导致行业竞争日益激烈。

最近，黄金淘汰领域出现了新面孔。4月9日，平安消费金融有限公司经上海银监局批准开业。业内人士认为，加入平安将迎来淘金战的新局面。

老板地位岌岌可危的Gitzo也面临着内部转型压力和外部“追求者”逼近的双重挑战。

近年来，Gitzo的在线布局遭遇了许多挫折。自2019年下半年以来，Gitzo全面调整了线上和线下业务的比例，并加大了线上转型的力度。

一位互联网消费者金融从业者形容“中国企业家”说，“吉佐的线下业务太重了。许多互联网巨头进入市场后，(吉佐)就相当于一个身穿重甲的武士，面对着许多人。对手穿着薄薄的防弹背心。”

吉佐被迫战斗。

在接受《中国企业家》采访时，吉佐的一名基层企业员工表示，自2019年下半年以来，该公司已要求几乎所有线下业务都转移到网上。与此同时，裁员的消息不断传出，突发疫情进一步加速了裁员的进程。

“2019年底，店里的一些人相继被解雇。做线下生意越来越难了。2019年9月，上面要求我们将所有业务转移到手机上。常驻销售员(ra)也分享了我们的一些业务，并开始处理订单。”江西九江吉三草根销售员李华告诉《中国企业家》。

李华进一步表示，在过去，销售主要负责推动和拉动客户下线。现在，在业务全部在线后，没有必要出去拉客户。然而，因为一些常驻销售人员起初不知道如何在网上操作，他们需要一些销售来帮助他们。“虽然网下有很多店员，只要他们不懂网上操作，他们就会派我们去指导，但我们不但拿不到佣金，而且工资还减半。”因此，基层员工ra和s a为绩效而竞争。

据了解，Gitzo对基层销售人员提出了强制性的业务考核——“每个人的月度绩效考核要求人数必须达到15人，或者绩效金额必须达到20万至30万元，两者必须择其一。”许多基层销售人员承认考核“越来越难完成”，或者选择自愿离职，或者因为考核不合格而被公司解雇。

2018年初，Gitzo的高管们多次公开表示，他们将在3c以外的消费场景中开展业务，如美容、装饰和教育。

然而，由于疫情的影响，Gitzo在医疗和美学领域的金融产品和服务也受到了很大影响。李华说:“去年年底，公司计划裁员。在疫情期间，吉佐的医疗和美学分期产品被停止。我们过去有8名销售经理和60家门店。现在还剩2名销售经理。”

吉之岛负责招聘的一位人士告诉《中国企业家》，吉之岛过去两年的裁员都与业务线的变化有关，不良业务线的发展导致了人员的巨大变化。“受疫情影响，原有的合作医疗美容商店将不会开业或直接关闭，与该业务相关的销售、后台开发和职能(如相关R&D技术职位的招聘人员)将被取消。”

这位负责人进一步表示，Gitzo在过去两年加大了线下裁员力度，尤其是在今年年初。“年底后，公司主要裁掉了部分E级专员、高级专员、部分监事和少数经理”。

在吉索，有三个职位的员工，即M，E和o。M级包括四个层次:经理，高级经理，董事和部门主管；E级有四个级别:专员、高级专员、主管和高级主管。O级主要是一个草根推销员。“今年以后，裁员主要是针对E级的。基层员工基本上没有下岗，一直处于自然流失状态。公司没有增加新员工。”

数据显示吉索公司的员工数量逐年下降。截至2019年6月30日，吉索拥有约45，000名全职员工。截至2019年9月30日，员工人数已达到43，000人。“在过去的四年里，仅天津的客服中心就有很多人离开，目前大约有2500名在职人员。在2016年的高峰期，共有7000多个客户服务中心。”吉索天津总部的一名招聘人员说。

基层业务销售人员不断被“优化”。"即使没有明确的最终淘汰制度，他们也一直处于最终淘汰状态."上述负责招聘的人员补充道。

2月26日，Gitzo首席执行官ondrej frydrych发表了一封内部信件，称:Gitzo已经开始转型。“这是公司在过程自动化和数字化领域的快速发展带来的必然变化。今后，我们将重点关注与客户关系最密切、能够为公司带来最大价值的项目，并感谢即将离开Gitzo的同事。”

今年1月，Gitzo发布了“2023战略”，宣称要通过数字网络技术的应用，不断完善和构建“线上线下”的全渠道金融服务渠道。不难看出，Gitzo将通过自动化和数字化流程以及用技术取代劳动力来降低全职员工的成本。

自Gitzo进入中国市场以来，很长一段时间，它都是以手机和3c产品为切入点，通过下线的方式迅速占领了舞台市场。“早年，吉之岛与帝信通、苏宁、国美等门店合作，派出门店销售人员销售吉之岛的分期贷款，直接垄断了三、四线城市的许多客户资源。”一位曾经为吉佐工作的员工告诉《中国企业家》。

在Gitzo成立后的四年里，它一直处于一种通过离线游戏“默默创造财富”的状态。数据显示，吉藏的收入一直保持稳定增长，年增长率为10亿元人民币。2014年，吉藏的收入从2013年的30多亿元人民币大幅增长至近60亿元人民币。

根据2016年至2018年的财务报告数据，Gitzo的净利润逐年增长，分别达到9.31亿元、10.22亿元和13.96亿元。2018年，净利润超过中国银行的撤资和兆联的撤资，位居第一，但只有吉藏的收入达到数百亿。

然而，随着近年来国内在线消费金融的发展，通过线下场景获取客户的运营成本也在增加，这给Gitzo带来了很大的压力。根据数据，截至2020年1月，Gitzo已与29万多家零售商和27万多家线下贷款服务网点(pos)开展合作。对吉索来说，铺设这些插座是一项不可忽视的成本。

为了降低成本，吉佐开始寻求转型。据早年为吉佐工作的人说，吉佐在2015年开始探索在线业务。当时，Gitzo做了一个现金贷款产品“富贷款”，但它没有成为一个爆炸性的产品，网上转型测试几乎失败。

2016年初，Gitzo继续推进网上转型，向金融技术发展，包括网上购物中心、Gitzo Huibu、机器人项目等。“当时，公司开始招聘一些与技术相关的岗位，客户服务中心蓬勃发展了三年。到2019年，公司开始大力招聘技术职位。”上述招聘负责人表示，仅2019年就新增了近1000个it岗位，客服中心的部分业务被Gitzo应用和在线业务取代，发展停滞。

吉佐内部真正的转变始于2019年。然而，一些接受采访的Gitzo员工表示，近年来，许多在线企业要么失败了，要么遭遇了劣质产品。

根据Gitzo官方网站，商品贷款和消费贷款是其两大产品。前者主要是金融舞台业务，Gitzo与一些商店合作。后者指的是Gitzo的超级贷款应用手机贷款平台，最高额度为20万元，号称“老用户专属，通过率高”。

“早期的应用在首次上线时体验不佳。几乎每一个产品介绍都要求您先输入身份证号码和验证码，才能了解产品的具体信息，操作起来太繁琐了。”上面采访的吉佐员工说。

苏宁金融研究所高级研究员黄对《中国企业家》进行了分析，他表示，网上和网下消费金融在客户获取方式、风险控制管理和收集模式等方面存在很大差异。Gitzo最初从3c业务起步，线下客户包括实地调研、面对面访谈等环节，而互联网消费金融线主要依靠电子商务渠道等互联网模式；在风险控制层面，在线主要依靠大数据；在贷后管理层面，线下贷后管理主要是电话和面对面，而在线贷后管理主要是机器人采集，这就需要生物特征等技术的积累，这给线下业务导向型公司的转型带来了挑战。

互联网消费金融行业人士包凤青认为，对吉佐而言，当前转型面临的最大挑战在于缺乏持续的资本储备、消费细分情景、市场细分深度挖掘和金融技术应用能力。“因为吉佐的互联网基因不够强大，它过去只专注于在线运营，现在它已经上线了。”它对金融技术能力有很高的要求。如果自身技术研发能力不强，就有必要加强与阿里巴巴、腾讯等第三方互联网公司的合作。百度和其他巨头合作进行分流。”

一位接近吉藏消费金融的人士告诉《中国企业家》，吉藏可能在2020年第一季度损失20亿元。截至记者发稿时，《中国企业家》记者已多次致电吉索核实，但对方表示不便回复。Gitzo官方网站的电话也无人接听。

从某种意义上说，Gitzo是中国消费金融早期历史的一个缩影，它的商业模式已经从灰色地带转变为逐渐遵守法规。

“吉藏集团成立于1997年，并于2004年进入中国市场。三年后，依靠三方担保模式开展消费金融业务，完全避免了当时没有贷款资格的问题。直到2010年11月10日，Gitzo消费金融公司才正式成立，成为当时银监会首批批准的四家消费金融公司之一。”上述早期为吉佐工作的员工告诉《中国企业家》。

吉佐消费黄金是在荷兰注册的家庭信贷银行(吉佐集团)的子公司，其母公司ppf集团是捷克共和国最大的国际投资集团。

随着监管的收紧，吉佐的业务也遇到了挑战。2014年后，在线机会很快被兆联淘金记和即时淘金记抓住，而Gitzo则一度被业内人士认为“只是在吃线下业务的旧书”，错过了有希望的在线布局机会。

甚至有一个声音说它有“落后”的风险——“从2014年到2015年，许多从事3c业务的消费金融公司从Gitzo挖了很多人，但似乎只有Gitzo在这一业务中发挥得很好。但是，它已经不在我们竞争产品的范围之内，而且“落后”太强大了。”前述互联网消费金融公司的负责人说。

那么，这家曾经在消费金融领域占据领先地位的公司真的“落后”了吗？转型后，能否继续保持消费金融领域的领先地位？

值得肯定的是，截至2019年底，吉索的不良贷款率大幅降至3.6%。在此之前，在2016年、2017年和2018年，这一指标分别逐渐上升到6.1%、6.9%和8.4%。

2019年7月15日，吉佐向香港证券交易所申请首次公开发行(ipo)上市，筹资约10亿美元，随后筹资金额达到15亿美元。9月23日，吉藏集团宣布将无限期推迟原定于9月底的ipo计划，但没有给出推迟的原因。

鲍凤青认为，随着用户消费的升级，Gitzo依靠3c服务的模式已经不能满足用户多样化的需求。根据他的分析，吉佐也意识到了它的缺点。在未来三年的战略指导下，产品类别将从传统耐用消费品逐步扩展到3c产品、家电、家装、旅游、职业教育和健身等垂直领域。“它的意图是打开更多消费场景，抢占更多市场份额。”

黄认为，消费金融的线下景象必然会减弱，而且趋势是把握在线，但他认为线下也不是完全没有机会。“许多小额贷款公司也在做对b业务。Gitzo目前正在经历转型，它不是一个纯粹的离线模式，而是一个在线和离线的集成。”

他指出，Gitzo在转型中面临的挑战也是整个消费金融行业面临的尚未解决的问题。目前，由于经济低迷和疫情的影响，消费金融业的发展增长率将下降。与此同时，在过去很长一段时间里，行业发展过程中出现了高利贷和不良集资等混乱现象。这些违规行为被纠正后，该行业将不可避免地面临增长率下降。据黄估计，2020年消费金融规模将达到10万亿，互联网消费金融将迎来下半年。“受疫情影响，更多玩家将进入游戏。这条赛道越来越拥挤，将面临更残酷的洗牌。”