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应该从哪入手估值一家公司

来源:青年创业帮作者:简万贵更新时间:2020-10-01 11:17:20阅读:

本篇文章1929字,读完约5分钟

每个人都熟悉这家公司。如何分析公司?这可能看起来很困惑...接下来,我将解释如何用熟悉的目标“股票”来评估一家公司。当然,喜欢投资和分析其他目标的朋友也可以从这篇文章中得到启发。

首先,研究公司的关键业务

一开始,面对这么多公司,我们怎么才能找到我们想买的公司呢?有时候,当你看到一个人可以上去,这个人也可以上去,而你却一直毫无头绪地徘徊。你应该买哪一个?以及如何分析它?

这个问题困扰了我很久,最后我发现最好的答案是关系,公司的各种业务关系链。

1.发现主要业务

有些人购买公司的股票。当他上升时,他认为这是一项价值投资,他仍然很开心。他觉得自己买对了,而且买得很好。还有一种人喜欢看财务数据并对其进行深入研究,但他不知道公司的资金来源完全取决于其业务能力,金融部门也是业务的附庸。

应该从哪入手估值一家公司

从表面上看,公司的业务差别不大,但在实际的业务关系链中仍然存在巨大的差距,所以我们应该学会区分公司的业务。

比如:同样的酒,怎么找出茅台和五粮液的区别!这就是为什么区分商业链关系是评估公司的关键。

众所周知,公司的现金流是企业的命脉,如果他们粗心大意,就会失去一切。

现金流基本上可以分为:赚钱渠道和花钱渠道。如果你了解这些,关于公司的一些信息会一目了然。

公司靠什么赚钱?它值多少钱?推理,很容易得到一些关于公司的基本信息。正如丈夫挣钱,妻子花钱一样,这不过是消费者的需求,如食物、衣服、住房和交通。

那我们来看看茅台和五粮液。最昂贵的地方是酿酒商、谷物买家和广告营销费用。那么他们是如何赚钱的呢?是生产和销售葡萄酒!

如果你买了公司的股票,你甚至不知道他做什么生意。更别说赚钱的来源了,你认为将来有可能上升吗?有可能保持很长时间吗?我不知道他是怎么赚钱的。你能通过买他的股票赚钱吗?赔钱只是时间问题......

公司的收入和支出是我们分析公司不可缺少的战略模型。

二、如何简化复杂产业关系的分析

就像茅台和五粮液一样,虽然它们都是酿酒,看起来也没那么复杂,但你能区分它们的关系吗?你能区分他们各自的优势吗?因此,有时,当我们认为自己理解时,它会给我们的大脑造成深刻理解的错觉和障碍。我们错误地认为我们理解并且知道。

应该从哪入手估值一家公司

1.如何在复杂的关系链中选择最重要的业务,只能用一句话来描述,那就是“路很简单”。

(1)例如:茅台和五粮液是什么关系?太好了。答案是一样的酒,但有不同的区别。你可能会问葡萄酒和葡萄酒有什么区别?当然有区别!

(2)不同的酿造工艺,当然,不同的配方。茅台应该用糯高粱和小麦。五粮液使用五种粮食,古代称之为杂粮酒。

这是他们的区别。所以,他们的相似之处都是酒,但他们的不同之处是他们不同的口味和技术。随着茅台酒的营销策略和国内外对酱香型白酒需求的增加,茅台酒的地位逐渐上升,其股价远远超过五粮液。

2.接下来,使用一些官方发布的数据作为分析模型

(1)从年度报告和新知识中寻找细节

算命师都知道从对方的话语中获取信息,对算命师的家庭情况进行推理和分析,并逐渐找出算命师的需求。因此,分析公司应该学习江湖先生的算命推理方法......

(2)找出上市公司业务中最有用、最重要、最权威的细节将会反映在公司的年度报告中,这表明了在购买股票之前查看年度报告的重要性。

(3)分析公司不仅仅依靠年报,更重要的是掌握及时的信息知识。从复杂的公司中选择你认为可以开始的公司是非常容易的。

要判断一个公司的优劣,我们应该从年报显示的业务中寻找,但我们也应该用财务数据中的成本来验证,因为成本是比较大的。

3.建立自己的分析模型。

在对公司进行分析的过程中,我们必须总结和积累经验,形成自己的分析模型,这对于判断公司未来的发展有很大的帮助,能够起到关键的决策作用。

1.对于一个好的公司来说,知道资源是否稀缺也是一个重要的分析模型原则。

(1)高质量的公司在一定程度上垄断了资源。

(2)劣势企业,第一,产品差异化程度不够,存在强有力的讨价还价对手;第二,资产密集型行业尽管运行稳定,却无法提高净资产收益率。

2.当我们了解公司所有业务环节的主要来源时,除了了解公司本身,还有以下三个好处:

(1)从产业链的角度理解一系列产业。

(2)帮助我们理解工业趋势和各个部门之间的联系。

(3)从整个产业链的角度来看,可以更好的理解竞争模式和商业模式的优缺点。

3.一个公司在产业链中的关系有一个包含三个部分的模型:

(1)供应关系,与上游供应商的关系;

(2)销售关系,与下游客户的关系;

(3)竞争格局、与竞争对手的关系、潜在竞争对手和替代品。

因此,我们分析一个公司不仅仅是从业务关系链、产品质量、营销策略等方面。,还来自客户的口碑。俗话说,“赢得人心的人就赢得世界。”


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