几个月时间 这个“风口”行业80%的公司宣布关闭

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互助平台轻松融资，先后宣布完成融资2800万美元和1.6亿元。在增长缓慢的市场和政策狭窄的空，这样的消息对行业的激励作用有限。

互助主要促进风险分担和经济互助的概念。如果一个付费会员生病了，根据既定的规则，他将得到所有会员的共同帮助。

包括idg在内的知名投资机构，以及美团外卖(Meituan Takeaway)前联合创始人沈鹏等拥有个人品牌的企业家，去年上半年大规模进入互助行业，成立了数百家公司。去年第四季度，风口行业80%的公司相继宣布关闭。

到目前为止，水滴互助只吸引了300多万用户，排名第三。几乎在水地互助的同时，还有800多万个轻松互助(母公司很容易筹集)和众多的支持团体。自今年年初以来，很难看到这些数字向上更新。目前，互助行业大约有2000万用户。按照每人100元的互助费，整个市场的容量只有20亿元左右。实际数字可能更低。以简单互助为例。现有资金存量为1.2亿元，每个用户平均支付17元。相比之下，去年网上贷款行业的营业额接近2万亿元。

更重要的是，互相帮助意味着分享保险碗里的肉。这让它看起来不安全。

做一只独角兽

起初，这个行业的大多数企业家都和沈鹏有类似的想法:互助是一个足够大的市场，他们想打破中国保险业市场高度集中的现状。根据中国保监会的数据，2016年前五名的财产保险和人寿保险公司分别占据了70%和50%以上的市场份额。保险公司已经形成了一套自己的销售模式。根据中国保险协会的数据，去年通过个人代理销售的保费占个人总保费的45.9%。

作为中国平安山西分公司的代理商，吴星80%的客户来自朋友圈，包括同学、亲戚和邻居。没有五险一金和基本工资，她的收入主要来自保费收入。根据不同的产品，有些佣金可以达到保费的40%。

在吴星看来，只有两种产品:人寿保险和金融保险。在过去两年左右的时间里，她出售的保险主要是后者。金融保险不仅能使保险公司和代理人的利益最大化，还因其投资属性而吸引用户。然而，中国保险监督管理委员会(保监会)已明确表示，保险公司的名称是保，此类产品已受到限制。

吴星最大的感受是很多人都知道保险，但是他们不愿意接触保险。云起风险投资公司高级投资经理王新表示，人们不满的根本原因是保险代理人为保险公司说话，这是供给决定需求的产业结构的劣势。

杜仁兵是平安销售的产品培训讲师，在保险业有近20年的经验，非常了解保险业的痛点。他于去年4月加入新成立的中拓邦，担任北京分公司总经理。

互助模式得益于近年来共享经济的发展。杜仁兵告诉企业家&我是黑马。在他看来，保险业的理想状态是，在购买产品后，用户有权发言，如剩余保费，可以与其他用户平等分享或抵消下一年的保费。

互助模式显然更符合杜仁兵的期望。一旦他经历了消费者教育和市场接受的过程，他相信独角兽公司也会出现在这个行业。

沈鹏最初的期望是实现数亿被保险人的规模。只要这件事做好了，水地就一定会成为一家伟大的公司。沈鹏告诉企业家&我说的是黑马。

大约八年前，沈鹏加入美团，成为第十号员工。在接下来的几年里，他开始是一名销售员，并成为最年轻的地区经理。离开公司前，他被提升为美团业务发展总监，负责整个外卖系统。

明星企业家和相当大的市场规模使得水地互助在成立之初就获得了腾讯、新美国大学和idg的天使投资5000万元。

不令人满意的增长

去年5月之后，沈鹏为该团队设定了一个目标，即在9月底之前购买数百万用户。他为这个系统、美团的外卖红包和今天的头条新闻分配了500-600万元的预算。

(*沈鹏)

沈鹏对他选择的频道相当满意，尤其是那个时候还没有商业化的红包。要让一个用户点击红包并完成注册和购买过程，水滴互助的费用是3~5元。在今天的头条新闻中，水滴以一种综合的方式互相帮助。除了广告购买链接之外，相关的解说文章也将多次发布到匹配的用户。

然而，在第一批100多万用户中，至少有20万是无效用户。这是由于获取客户的渠道不准确，以及在获取客户的过程中表达不准确，导致用户误解了互助的概念。

在推广时，互助公司更喜欢大城市白领的渠道。然而，事实是三线和四线城市最需要这种保险。曾经在水滴互助组织工作的刘芳告诉企业家们。我是黑马。

与竞争对手从零开始的扩张相比，通过诸如大病救助等服务来提高一定规模的用户是很容易的。2016年初，大病救助项目曾占易手项目总数的60%，远远高于电子商务众筹和梦想众筹。

然而，要从这项业务中轻松获利是不可能的。曾有一段时间，有人质疑用救命的钱来积累财富，因为高达2%的支付费用。

易筹联合创始人于亮规划了一个清晰的商业模式:参与易筹的1亿多用户可以引入互助，轻松收取服务费；如果用户继续付费，他们可以继续收取服务费。

在明亮的眼睛里，这种良性发展已经被水滴互相帮助和玩得太疯狂破坏了。

水滴非常强大，甚至为人们开发用户提供资金。最初，中国保监会仍在评估互助的风险。它宣传并承诺每天严格支付，不择手段地使用一些保险条款，并以各种投资者的名义进行宣传。于亮告诉企业家&我是黑马。

值得一提的是，腾讯和idg这两家互相帮助的投资者也赫然在易募投资机构名单中。

很容易找到腾讯，让App Bao提供一点流量，轻松筹集不到资金，并给腾讯1%的股份。沈鹏表示，腾讯投资轻松融资根本不是一种投资，而是一种好的投资，而互助投资则来自腾讯的投资与并购部门。

于亮透露，腾讯是在第二轮b+融资中轻松融资2000万美元的投资者。与其他以公共号码为主要载体的公司不同，在早期阶段很容易推出简易互助应用。为了改造100万应用用户，总共提供了1000万元的补贴。

在C系列获得2，800万美元的融资后，很容易将估值提高到4亿美元，比b+系列增加了6，000万美元。于亮认为，估值没有大幅上升的原因之一是腾讯在上一轮中要求提高估值。

另一个互助平台——中拓邦，从去年7月成立到年底，已经支付了500万用户，到目前为止，这个数字只有800多万。这也包括不再活跃且不会继续付费的用户。

即使很容易筹集到具有内在优势的资金，用户的增长速度也会明显放缓。

互助不是保险

互助没有遇到p2p和现金借贷者的好运。对于涉及民生保障的保险业来说，不能说先发展后管理。

互助公司可以通过邀请新用户返回到5元人民币这样的活动，用旧的东西带来新的东西，并迅速带来新的东西。四川的一位当地企业家曾邀请近1000名用户加入该组织。

然而，这种方法因涉嫌传销而被制止。

2016年6月，这种运作模式刚刚启动，水滴互助公共号关闭。因此，沈鹏开始开发自己的应用程序。

简易融资遇到了类似的困境。党禁止用户通过公共号码页关注易举。当时，筹集3000万公众粉丝很容易。这也是我们在轻松互助的情况下上网时主要推广自己的应用的原因之一。

对这个行业的致命打击是去年9月中国保险监督管理委员会(CIRC)就水滴互助进行的采访。

水滴互助社刚成立时，沈鹏的一个朋友告诉他，当他接受采访时，他成功地创办了一家企业。他觉得应该是一两年后，但他没想到会来得这么快。

于亮根据自己的信息描述了当时的场景，他说中国保监会想调查用水户互相帮助倒水的情况，但被对方拒绝，理由是该公司是一家背景良好的知名投资机构。中国保险监督管理委员会(CIRC)突然感到恼火，于是出台了一项政策，明确表示互助不是保险。

在这次采访后的一个季度里，沈鹏把合规放在首位。

除了明确区分互助和保险之外，中国保监会还明确表示，由于风险定价和利率确定不是基于精算科学，也没有关于责任准备金的科学规定，因此禁止互助平台进行误导性宣传，如投资少量资金以获得高安全性。

另一项严厉措施是，如果投资公司投资的网络互助平台涉及保险，投资公司将被禁止终身投资保险业。这使得整个投资界对互助行业的热情直线下降，这直接导致了许多互助公司的死亡。

去年下半年，互助平台兴起，一些路径通过滴水而互相帮助&时代；在帮助的名义下，当资金没有得到管理时，他们中的一些人疯狂地吸引用户付费。

到第四季度，超过80%的互助公司已经关闭。与此同时，获得客户的成本迅速上升。相互保险和相互保证等术语不能再使用，这使得向用户解释网络互助特别困难。

赚钱

显然，这是一个远离独角兽的行业，其市场容量无法快速增长。最近，共同公司大多渴望商业化。

许多客户将更多的时间和精力投入到医疗领域，一个超过20人的大型医疗团队为现有用户提供增值服务。目前，该公司已联网寻求医疗咨询，并将很快与国药集团联网提供药品销售服务。

轻松提升大健康领域的利润点，并建立细分健康部门& hellip负责医疗咨询、转诊和绿色医疗渠道。

在互助产品的设计中，除了现有的中青年人、儿童和老年人之间的大病互助行动外，上个月很容易筹集到一百万个终生大病互助行动(以下简称“百万行动”)。与早期产品的用户无需支付服务费就可以增加10元及以上，并可获得高达30万元的互助款的设计不同，《百万行动》首次要求用户支付90元(其中30元为平台收取的年度服务费)，互助款最高可达103万元。

此外，募集1000万元购买保险经纪许可证很容易，同时还押了5000万元的注册资本，对保险业务的利润期望更高。idg继续领导其C-round融资的原因正是在这一领域的期望。

水滴互助天使轮筹集的大部分资金被用来购买保险经纪人执照。根据它提供的数据，水滴互相帮助，并提高水滴(企业家& I:黑马注:转换成商业健康保险的用户比例为10%。

然而，无论是提供医疗服务还是销售保险产品，互助公司都不得不面对一个小的用户群，它们是否足够活跃并愿意付费仍然是一个问号。为了反咬一口，今年年初正式上线的水敌队开始组建线下团队。水地有一支约40人的线下团队，分散在全国许多省会城市。这些人负责挖掘募捐者并提供后续服务。水滴抬高的目标是赶上并超过简单抬高。

于亮感受到了前所未有的压力。

在去年向用户收取手续费的情况下，很容易造成超过1000万元的损失。一旦水滴在网上升起，它们主要是免费的手续费(平台承担捐赠者的手续费)。今年5月，它被宣布是免费的。这意味着，如果一天筹集到2000万元，将补贴12万元。

目前，在向保险等业务转型的过程中，一直处于亏损状态的大病互助业务能否完成使命仍不得而知。

沈鹏似乎相对平静。我不把最重要的事情放在赚钱上，但这并不意味着我不能赚钱。我认为很多事情都有迟到的好处。他说。