记吃不记打，创业圈为何总掉进P2P爆雷大坑？

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从雄心勃勃的企业家到每个人都喊的“骗子”，p2p的金钱陷阱不仅仅是针对投资者的。

边肖|道道源|道道(标识:wddtalk)

5月11日，我们在北京的全日制便利店的官方公开号码发出通知，称由于公司经营战略的调整，2020年5月20日24: 00全北京地区的所有店铺都将关闭。此外，天津之前已经大规模关门，这意味着天津将完全退出京津市场。

显然，新东家山海蓝图接手后，并没有一直激发7-11标杆的雄心，而是因为多年的亏损而失去了信心。

然而，这个罐子并不是一个山和海的蓝图，它的全职衰落毕竟是与p2p风头分不开的。2018年，原全职母公司北京华福卓越理财有限公司在其p2p平台上受到海象财务管理爆炸式增长的影响，资金链断裂。最后，创始人关光宇通过“解体与分裂”结束了品牌运作。不幸的是，卖淫并没有改变全职工作的命运，它的结局和隔壁的便利店一样，便利店因林山金融公司被查封而关闭。

巧合的是，最近受p2p困扰的初创公司包括幕后的手写和金蝶国际。4月底，大量贷款人来到金蝶软件园，举起横幅，索要血汗钱，但迄今为止，他们都失败了。

从雄心勃勃的企业家到每个人都喊的“骗子”，p2p的金钱陷阱不仅仅是针对投资者的。

P2p如雷贯耳，企业家也遭殃

2018年8月1日，隔壁所有168家便利店通宵关门，甚至没有缓冲时间。隔壁的便利店都贴满了“关门”的牌子。半个月后，留下的“烂摊子”仍然无人问津。

同一天，极地路线创始人王楚云也发出了一封公开信，称公司正面临前所未有的生死关头，所有费用应根据销售回报支付，包括7月份的工资。但在便利店和隔壁的极地路线之前，北京尚品国际旅行社也包括在内。一名员工说“公司已经搬迁到空，老板和副总裁都不在北京，500多名员工已经被解雇。”

三个不同的行业赛马场和三个与商业没有关联的初创公司因为同样的事情p2p迅雷——而毫无预警地相继倒闭。当时，业内人士都表达了“p2p如雷贯耳，最终它蔓延到了创业领域”的感受。

然而，随着p2p head平台一个接一个地被淘汰，强大的投资者变成了捍卫者，挡在公司前面要求发表声明。人性与金钱之间的这一核心矛盾吸引了外界的主要注意力。此外，受影响的公司应该扔掉罐子，清理关系，p2p风头带来的影响没有蔓延到更广泛的企业家圈。

但从现在开始，这是幸运和不幸的。当惊雷似的潮水渐渐退去，幸存者又开始骚动起来。

2019年12月18日，米庄财富管理公司宣布暂停其应用。11天后，创始人钱之龙自首了。回顾前阿里75号员工的创业之路，从即时通讯到购物指南网站，再到涉足互联网金融，钱之龙的命运从失去创业的初衷，转向p2p金钱游戏带给他的诱惑。

自2018年p2p爆炸以来，钱之龙不仅没有放弃对助学贷款的热爱，还频频推出优惠活动，疯狂促销，吸引更多贷款人进入。数据显示，截至去年11月30日，米庄金融平台的贷款余额为13.19亿元，目前有12000家贷款人和120000家借款人。然而，仅仅一个月后，米庄的财务管理被暂停，需要偿还的余额为12.34亿元。

谷峰也是一名企业家。2010年，他从工作了十年的金蝶辞职。同年6月，金蝶许邵淳也亲自投资，成为创始人之一。在最初的四年里，谷峰坚持只做簿记工具，但从2014年开始，他开始引入财务管理并进入财务管理领域。

当p2p在2018年爆发时，谷峰曾经说过，p2p的问题不仅仅在于信用信息系统，还在于投资者和投资对象之间的“双向匹配度”。他发誓要用用户簿记行为和结果等数据来跟踪支持财务管理运作的模式。然而，在不到两年的时间里，手写宣布转型并退出网上贷款业务，其扣压本金和扣除历史收入的行为引起了所有投资者的不满。

p2p大规模爆发的原因在于其日益增长的投机性，而企业家最避免投机。从行业混战中成功崛起的初创公司，如手写、极地路线(Polar Routing)和全日制便利店(全日制便利店)，本应具有更富想象力的商业价值，但p2p业务的巨大利润却让创始人忽视了风险，消除了产品创新的动力。

风险投资界的“没有一片雪花是无辜的”

2018年，在p2p迅雷和创业领域，业内人士开始重新审视p2p的整个链条。创业黑马董事长牛发布文件称，“P2P上市公司-风险投资-创业公司”的沟通链主要是在私人领域和纯市场领域，因此结果只能通过市场手段来清理，政府部门可能不会出手救助，但可能会采取措施予以纠正。

除了投资者，我们还可以看到p2p对创业公司的影响，其中上市公司的信任背书和风险投资圈的贡献是不可或缺的。

以书法为例。手写在2014年上线。长期以来，其p2p产品得到了金蝶集团的认可，称该平台“源于金蝶25年的金融沉淀”。许多用户说，是金蝶的金字招牌让他们成为投资者。

另一个例子是厚本金融。2019年8月，在后本金融的股东和高管(如卢勇和佘裴炎)被捕后，维权者前往红杉资本(Sequoia Capital)的办公室要求偿还血汗钱。为什么？一方面，红杉资本中国风险投资基金是厚本的第二大股东，持股比例为40%；另一方面，红杉资本中国区董事总经理王锴也是厚本的财务总监。

红杉资本对p2p项目的青睐暴露了整个风险投资圈和企业家圈对互联网金融神话的痴迷。只要一家上市公司在二级市场上叫好“准备好布局互联网金融”，它就可以赢得多个每日涨停。与此同时，大量不合格的投资者开始通过互联网金融投资一级市场。

隔壁的便利店就是一个典型的例子。邻里一直被林山金融视为“兄弟企业”。据说，林山金融的员工在拓展用户时，经常在平台上宣传“老板不仅理财，还投资实体经济，比如隔壁的便利店。”值得一提的是，便利蜜蜂的投资者庄原本想投资隔壁的便利店，但当他得知其资金来源是p2p后就放弃了，这催生了后来的便利蜜蜂。

风险投资界的p2p项目热潮不仅让许多企业家放弃了最初的计划，加入了p2p“圈钱”大军，而且许多实体和互联网初创企业也纷纷效仿，开始了自己的p2p业务。像华福卓越一样，其公司的运营基本上依赖于持续融资，只有一个p2p项目海象财富管理公司吸收了近40亿英镑的融资。

但是发生了什么？全日制便利店被“肢解”，他们无法逃脱关门的结局。

风险投资圈无法避免损失。据不完全统计，2018年网上贷款行业经历了有史以来最严峻的考验，其中包括idg、软银中国、经纬中国等知名风险投资机构在内的50多家风险投资机构。

互联网能完全放弃p2p吗？

4月，金融科技股相继披露了第四季度和2019年全年的财务报告，这些上市公司的业绩再次出现分化。

其中，360金融和乐心年配套贷款金额超过1000亿元，2019年收入规模排名同业第12位，主要原因是近两年来加快了向贷款援助模式的转变。然而，与此同时，那些一直无法放弃p2p或过渡缓慢的平台继续衰落。例如，p2p中的“第一笔”愉快贷款和经济调查访问过的51张信用卡都面临业绩下滑。

自从p2p爆炸以来，共同黄金平台、风险投资机构、参与p2p的实体或互联网公司似乎都在忙于清理或削减p2p的“负担”。

2018年12月29日，巨人网络宣布其全资子公司上海巨人网络科技有限公司将其持有的聚佳网络51%的股份转让给上海蓝翔商务服务有限公司，聚佳网络持有望金金融。51%的投票权；

2019年1月17日，奥马尔电器宣布“钱包金融”平台不属于在线贷款平台；2019年2月2日，熊猫金融控股宣布，公司全资子公司熊猫资本管理有限公司拟将银湖网络科技有限公司100%的股权出售给公司实际控制人赵伟平；

如今，几乎所有从事p2p业务的非金融企业都放弃了疯狂的圈钱游戏。在外界看来，这是一次前所未有的撤退。

然而，p2p大军的突然离去给整个金融市场留下了巨大的空效应，这实际上让投资者和金融从业者感到不安。一方面，在最悲观的情况下，虽然p2p网上借贷已经被暂时摧毁，但强大的资产方能力也将成为平台转型的最大筹码而蛰伏。这并不意味着互联网金融的混乱将会消失，或者被抑制。

正如网上贷款渗透到长期租赁公寓、教育和培训机构等领域一样。，这不是互联网金融的一个变化和突破吗？

另一方面，越来越多的中小银行已经进入黄金淘汰领域。与此同时，银行理财子公司纷纷成立，理财门槛大大降低，产品不断丰富，逐渐取代了现有的p2p投资渠道。对于投资者来说，这是一个常见的问题。

互联网创业一直是一个九死一生的过程，尤其是在过去的两三年里，从风口形成到爆裂的速度越来越快，初创企业成长的时间越来越短，往往是在噪音散去、鸡毛被抛在身后的时候。然而，失败者是不同的。有些人突然离开现场，留下了理想主义的旗帜，而另一些人则声名狼藉，毁掉了企业家的未来。