企业融资思路：四个方向齐发展

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目前，中小企业融资难问题一直备受关注。大企业的融资自然是比较简单的，所以我们就不在这里谈了，主要是了解中小企业的融资思路。

从历史进程来看，西方国家的经济发展和企业制度的演变是一个自然演变和发生的过程。资本主义发展之初，大量的作坊和小企业开始出现，经过多年的淘汰，有些发展成了大企业。然而，在中国，首先建立了相对完整的工业和国民经济体系(严重依赖国有和集体大中型企业)，然后进行改革开放，开始出现大量的民营中小企业。因此，中小企业自出现以来就一直生活在大中型企业的夹缝中。这种生存状态体现在产品市场、金融资源等各个方面，中小企业融资难只是中小企业实际生存状态的具体体现。

由于历史原因，我国现有的金融体系中有许多大中型金融机构，而小型和微型金融机构却很少。目前，最常见的小型金融机构是各地的信用合作社，但即使是这些信用合作社也只是相对较小，其分布和经营规模也是当地(通常在县内)的主要金融服务提供者，不能称之为小银行。因此，在中国过去和现在的金融体系中，没有专门为中小企业服务的小型金融机构。由于我国目前的金融结构中缺乏小型金融机构，尤其是微型金融机构，长期以来一直存在着大企业资本供给充足、中小企业资本不足的现象。

中小企业融资需求具有数量少、需求急、频率高的特点。中小企业点多、面广、量大。由于经济规模小，他们对资金的总体平均需求不大。由于中小企业的规模较小，其生产经营与宏观经济形势的波动关系比大企业更为密切，更容易受到市场波动的影响，因此中小企业的生产经营具有变化频繁、变化强烈的内在特征。这决定了中小企业在生产经营中具有很大的不可预测性和波动性，其资本需求会频繁变化。

为解决我国中小企业融资难的问题，人们进行了许多尝试，但收效甚微。所有这些尝试都未能改变银行贷款中的信贷配给现象。大型金融机构信贷配给是商业银行经营过程中的一种市场选择，是合理的。中小企业融资困难的根源在于缺乏专门针对它们的小型和微型金融机构。由于规模和业务能力的限制，小微金融机构信贷供给的市场取向将与中小企业迫切、分散、频繁的融资需求相匹配。

现有理念1:在现有银行机构中专门设立中小企业信贷部。显然，作为大中型银行的内部部门，信贷资源的分配应该受到金融机构整体业务的制约，这是一个不可行的想法。

现有想法2:为中小企业实施更灵活的信贷政策。例如，允许银行在向中小企业贷款时收取更高的利息；研究建立适合中小企业并符合其业务特点的银行贷款专项信用评级体系，建立中小企业专项信用评级体系，促进信息收集和共享。简化中小企业信贷审批机制，赋予下级业务部门更大的中小企业信贷自主权。此外，还陆续推出了可用于中小企业贷款的抵押担保品，如允许中小企业使用专利权证作为抵押担保品。

现有理念3:建立专门的中小企业贷款担保机构。为了解决中小企业抵押担保不足的问题，由政府倡导、支持甚至参与的中小企业担保金融机构应运而生。这些中小企业贷款担保机构向符合条件的中小企业提供贷款担保。在担保机构自身运作、政府补贴和支持、多渠道融资、与保险公司积极合作等方面。，以保持中小企业贷款担保机构的持续运行，解决和缓解金融机构向中小企业贷款过程中的客观信息不对称。

当前思路4:建立小型和微型金融机构。

中小金融机构更愿意为中小企业提供融资服务。与大型金融机构不同，中小金融机构无法为大型企业提供大量的资金和融资服务，因为它们克服了中小企业贷款过程中通常存在的信息不对称，在信息方面具有一定的优势。这种信息优势可以从两个方面来解释。一个是“长期互动”理论。根据这一理论，中小企业通常是为当地中小企业服务的当地金融机构；通过银行与企业在业务运作过程中的长期合作关系，双方的认识逐渐加深，中小金融机构对中小企业的认识也达到了更深的层次，这样中小金融机构与中小企业之间的信息不对称就不会太严重。二是“联合监管”理论。这一假设尤其适用于合作型中小金融机构。根据这一假设，即使中小金融机构不能真正了解当地中小企业的运作，也不能有效地监督它们，但为了所有人的共同利益，合作组织中的中小企业将实行自我监督。因此，中小金融机构可以通过“搭便车”的方式解决信息不完全导致的监管低效问题。

在中国，真正的小型和微型银行，如村镇银行，刚刚萌芽。由于各种原因，微型银行的发展仍然受到许多制约。对微型银行的监管没有成熟的经验，也没有专门的配套法律法规。我们期待着小银行遍布全球的那一天。

以上就是“企业融资理念:四个方向共同发展”的介绍。当然，这些都需要政府的支持，这样效率会更好更快地解决中小企业的融资困难。