工业互联网：如何抓住2020年赛道机会点？

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本文来源|青桐资本(身份证号:qtziben)

22个融资案例，市场规模6990亿，46家以上投资机构进入市场。工业互联网继续大踏步前进，交出美丽的半年答案。从工业平台提供商到解决方案提供商，这四家公司的发展特点是什么？解决方案提供商将如何在需求爆炸式增长的行业(如化学工业和半导体工业)中继续书写工业互联网的故事？

工业互联网是青桐资本关注和服务的轨道。早在2019年，青通资本服务的“天骏科技”项目就成功登陆科技板块，并于2020年3月成功帮助亚克斯工业自动化完成了前一轮融资。青通资本在工业互联网领域积累了丰富的一线项目服务经验和深厚的行业洞察力。

一、工业互联网:市场规模在5年内几乎翻了一番

2019年，中国工业互联网市场规模达到6080亿元，增长13.5%。根据预期产业研究所的数据，2015年其市场规模仅为3652亿元，预计2020年将达到6990亿元。短短5年，市场规模几乎翻了一番。

中国工业产值占世界总量的30%,但工业软件市场仅占世界总量的6.3%,其中空.增长较大

2012年，美国通用汽车公司提出了工业互联网的概念，开启了全球工业互联网的进程。2015年，中国的工业互联网启动。目前，美国、德国和日本相对领先，其工业软件和解决方案提供商相对成熟，但工业市场承载能力相对有限。根据CCID咨询公司的数据，2019年全球工业互联网市场的增长率仅为5%。

在过去的五年里，国内工业互联网发展如何？在2020年上半年的疫情下，会不会影响到它，工业互联网平台会带来什么新的机遇？

二.2020年上半年投融资市场表现

2020年1月至6月，工业互联网共发生22起融资事件，46家投资机构进入市场。其中a/a+轮9例，B轮3例。未受疫情影响的工业互联网领域，在风险投资领域非常活跃。

从2015年至今的融资表现来看，2018年行业互联网融资数量达到高峰，共48起。其中，优惠政策是主要驱动因素。2018年出台了6项新政策，“发展工业互联网平台”首次写入政府工作报告。根据中国工商研究院的数据，2019年又出台了7项扶持政策。

2020年，金融投资将明显增加，战略融资将在2020年前频繁出现。根据鲸鱼勘探和企业搜索的数据，2016-2018年分别有7个、12个和11个战略融资案例。在投资者中，有许多政府基金和产业基金。当时，工业互联网还处于起步阶段，而且大部分项目都是早期的，因此战争投资与工业的合作更大，其长期价值受到重视。

通过对20多位创始人和50多位投资者的采访，青通资本讨论并总结了今年金融投资增加的原因。这可以从两个角度来看:供给方和需求方。

在供应方面，工业互联网取得了两大进步。一方面，软硬件结合的商业模式得到业界认可，解决方案提供商在模式探索上更加清晰；另一方面，经过四年的数据沉淀，我们有了更加丰富和深入的数据，这促进了情景方案的迭代算法。

在需求方面，也有两大变化。首先，更多的行业客户改变了他们的智能概念。早期，工业互联网主要用于电子、汽车、能源等信息化程度较高的行业。目前，其他行业客户的智能需求正在增加。二是经过1-2年的测试周期，今年很多项目相继完成了生产线测试，项目确定性更高，成为合适的投资节点。

三.工业互联网产业链分析

工业互联网产业链长，上游智能硬件收集工业大数据，中游工业互联网平台处理数据，下游工业企业。其中，工业互联网平台发挥着重要作用。

上游智能硬件主要包括传感器、控制器、工业芯片、智能机器人、工业机器人等。目前，中国高端设备主要从美国、日本和德国进口，国产化程度较低；然而，国内智能硬件企业规模相对较小。目前，国内已经出现了上市公司，天骏科技和浙江孔众已经登陆科技股板块。

风险投资活跃于中游产业互联网平台。就平台数量而言，根据工业和信息化部的数据，目前国内工业互联网平台有500多个，具有一定区域和行业影响力的平台有70多个。据青通资本统计，2020年上半年的融资项目中，有5个超过1亿元的项目，分别是Inspur Cloud、上海汇成、海尔数码科技、kaos和个创东至。

目前，国内工业互联网平台大多集中在垂直领域，很少有跨行业、跨领域的综合平台，而国外有很多综合平台，如通用电气的predix平台、西门子的mindsphere平台和施耐德的ecostruxure平台。

下游方面，2019年工业互联网普及率仅为2.76%，仍大幅增长/0/。根据天丰证券研究所的数据，工业互联网应用行业排名前五位的是机械、能源、轻工、石化和电子。

工业互联网平台的价值在于为工业企业提供数据采集、存储、管理、分析、建模、开发方案和应用。目前，工业互联网平台上有很多玩家。青通资本认为，它可以分为四类:工业平台提供商、工业软件提供商、工业解决方案提供商和底层资源提供商。不同类型玩家的优势和发展机会是什么？

4.工业互联网平台上的四类玩家

在工业互联网平台的四大参与者中，平台提供商主要基于工业巨头的孵化；软件提供商，国内替代是主要趋势；在解决方案提供商的轨道上，初创公司更加集中；底层资源提供商主要是公共云巨头。在解决方案提供商领域，除了传统的应用行业，还有哪些行业需要突破？

1.产业平台提供商:巨大背景，先天优势

国内工业平台提供商主要在孵化制造业巨头。如航天科技孵化的航天云网络、三一重工孵化的树根互联、中国船舶重工孵化的中国船舶互联等。在强大和资源丰富的制造业巨头的支持下，它有两个先天优势。

首先，数据的优势。企业数据资源主要来自三个维度:生产经营活动的利益相关者数据、工业产品或服务背后的数据以及生产经营活动中产生的数据。与其他参与者相比，工业平台提供商在后两个方面具有显著优势。

其次，工业平台提供商凭借其制造业巨头的地位和生态优势，有能力在行业内建立标准和规范。

工业平台提供商和其他类型的参与者之间没有明确的竞争边界，尤其是解决方案提供商之间，并且他们中的大多数都相互合作和互补。青通资本发现，舒根互联网已经与基础资源服务提供商腾讯云(Tencent Cloud)和工业解决方案提供商盖洛普(Gallup)合作。主要原因是工业平台提供商也有缺点，这使得很难接触到最终客户，而解决方案提供商拥有复杂工业生产场景的经验和知识，这两者可以相互补充。

2.工业软件供应商:国内替代是重点

工业软件轨道主要呈现两大特征:一是中国工业软件需求快速增长；第二，高端软件稀缺，国内替代已成为趋势。

首先，对工业软件的需求正在迅速增长。根据中国商业研究院的数据，预计未来几年中国工业软件产品的收入将保持10%-15%的增长率。中国工业产值占世界总量的30%，国内外企业纷纷抢占中国市场。以达索软件为例。2019年，其在亚太地区的业绩增长了12%，远远超过欧洲和北美。

其次，从高端工业软件来看，目前中国主要依靠进口，以西门子、霍尼韦尔和思爱普等国外软件为主导。根据CCID咨询公司的《中国工业软件发展白皮书》(2019年)，从中国R&D市场的设计和生产控制来看，外国软件具有绝对优势。

此外，国内替代是中国工业软件发展的必然趋势。据青桐资本统计，大型企业购买工业软件的预算为500-800万，中型企业为7-300万，小型企业为20-30万。国内替代在中小客户中具有价格优势。根据未来产业研究所的数据，2018年中国工业软件市场的客户中，中小客户占47.9%。

此外，该政策还促进了国内替代进程。根据华泰证券的数据，从2015年到2018年，国家先后出台了七项相关政策支持国内工业软件的发展。

3.工业解决方案提供商:负责人尚未决定，前景是可以预料的

在工业解决方案提供商的追踪中，初创企业非常集中。2020年上半年，在工业互联网平台的22个融资项目中，有10家工业解决方案提供商，主要集中在A轮，包括一轮预A、四轮A和两轮a+。

目前，工业解决方案提供商的轨道上没有领头人，这也可以从企业收入的规模上得到证明。根据青通资本的调查数据，在1000-3000万之间，解决方案提供商的收入规模占53.3%；只有20%的企业规模超过1亿。

在应用领域，解决方案提供商的业务主要集中在能源、3c电子、汽车、机床等行业。，这也是大型工业平台提供商相对集中的领域。与此同时，在需求爆炸式增长的行业，如半导体和化工行业，解决方案提供商也非常活跃。

化学工业:解决方案提供商关注安全痛点

中国是世界上最大的化工生产基地，其生产能力占世界的40%。根据《国家官方统计年鉴》和中国石油化工联合会的数据，2018年中国化工行业的主要收入达到12.4亿元，规模以上企业达2.3万家。

化学工业对工业互联网的需求集中在安全领域。化工行业产业链长，上下游的每个环节都涉及到安全管理，这是化工生产的基本要求。化工巨头在安全生产方面的投资逐年增加。以浙江龙胜为例，其年报显示，2019年安全生产投资高达5182万元，比上年增长7.4%。

化工安全主要包括数据联网安全、设备管理安全和现场操作安全。在相关的解决方案提供商中，大多数参与者关注设备管理安全性。以具有相同智能的不同工作为例，该方案主要分为设备管理安全预测维护、现场操作安全操作管理和人工检查两个方面，以提高安全管理和控制的效率。

半导体行业:解决方案提供商专注于降低成本和提高效率

中国半导体市场居世界第一。根据未来产业研究所的数据，2019年中国半导体市场规模为1441亿美元，占全球的34.97%。根据企业调查数据，仅2019年就有9560家新注册的半导体企业，2020年上半年就有6979家新注册的半导体企业。

工业解决方案提供商，主要服务于前晶圆加工和后封装测试企业。半导体制造过程主要分为三个部分:集成电路设计、集成电路制造(前一过程中的晶片处理)和集成电路封装测试(后一过程中的封装测试)。国内半导体企业大多集中在后渠道，主要是由于前渠道的高技术壁垒。根据中国半导体协会的数据，2019年中国有超过120家包装和测试企业。根据未来工业研究所的数据，2019年，全球包装检测行业各地区在中国的市场份额高达64%。

半导体行业对解决方案提供商的需求集中在提高生产率、提高产量和节约成本上。以前的解决方案提供商，如Axe Industries，主要专注于晶圆厂的智能生产计划、调度、调度和控制。后一种解决方案提供商是一种典型的有益技术，它为包装测试企业提供了轻量级、快速部署和易于操作维护的mes系统，实现了车间的数字化。在解决方案提供商中，初创企业在价格和本地服务方面具有竞争优势。

4.底层资源提供商:公共云企业是主体

底层资源服务提供商主要提供云计算、物联网和大数据等基础和通用服务。典型的参与者是公共云企业，如aws、微软、阿里、腾讯和华为。

V.摘要

中国工业产值占世界总量的30%，高端制造业转型势在必行。未来3-5年，中国对制造智能的投资和需求将会爆炸式增长，这是初创企业和传统服务公司切入深度的时间节点，工业互联网市场的规模大有可为。

作为一种技术驱动的轨道，工业互联网被称为“工业”而非“相互”，在“工业”生产和管理的开创性项目中落户将更具竞争力。从应用行业的角度来看，在能源、3c电子、汽车、机床等领域有相对集中的解决方案提供商。，而对半导体、化学品等的需求。在行业中爆发，有活跃的解决方案提供商，这也是一个值得关注的轨迹。