对话全时母公司原高管：老股东盲目扩张 新股东不懂便利店运营

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资料来源:雷达金融(身份证号:雷达)，文，常凡，，深海

5月11日，北京全日便利店通过官方公开号码发布了暂停营业通知，称由于公司经营战略的调整，全日便利店北京地区的所有门店将于5月20日24: 00关闭，全体观众享受6-7折优惠。

但是后来，这条信息被出版商删除了。

拉多金融走访了北京的一些全日制便利店，发现销售额确实有60%的折扣。许多商店在下午2点开始抢购，到下午5点，许多货架被抢走了空.店员说商店在通关后关闭了。

晚上11点，拉多金融通过饥饿平台询问，饥饿平台上只有一家店铺正常营业，而其他店铺都处于休息状态。

除了北京，天津也有大规模的商店关门。据媒体报道，大约半个月前，供应商被通知停止向天津的全日制便利店供货。

拉多金融注意到这是它第二次全职死亡，公司新所有者的股权被冻结。

就在两年多前，全时还发布了一亿城市计划，计划在五年内投资100亿元，实现100个城市和100万个终端，力争成为世界上最大的便利连锁企业。

为什么全日制到目前为止？拉多金融独家联系了全职前母公司高管王峰(化名)，后者独家破解了拉多金融的全职“大败”(详情见下文)。

北京商店的关闭引发了抢购

根据北京专职便利店的官方通知信，由于公司经营战略的调整，专职便利店北京地区的所有店铺将于5月20日24: 00关闭。

根据通知信，公司将以6-7%的折扣出售所有商品(不包括香烟)，以回馈消费者。

如果您持有的储值卡是在有效期内由专职便利店发放的，卡内仍有未消费余额，请在5月21日前到专职直营店消费，或在购买时按折扣申请退款。

此外，建议在5月21日之前仍有全职会员帐户余额的客户使用该帐户，或者在购买时根据折扣申请退款。

对于持有全日制会员积分的客户，需要在5月21日前注销，消费时每100点积分可使用1元。

随后，该邮件被发布者删除。

在此之前，一些媒体报道称，天津有一场大规模的全天关门。

全职歇业？一些媒体要求进行全职核实，该公司回应称，这不是资本链的断裂，而是因为疫情的严重影响而进行的战略调整。便利店业务会先萎缩，关门后会有其他合作。货款和员工工资肯定会结算。

拉多金融参观了北京的几家商店，发现确实有六折优惠。

六折优惠，赶快买。北京胡家楼地铁附近一家全职商店的店员把顾客拉到门口。

Rado Finance注意到现场销售非常受欢迎，甚至人也很拥挤，许多货架都是在空.购买的

雷达金融常凡照片

我是会员，我看了报告，并利用便宜的钱用完了所有我没有花的钱。罗女士告诉拉达金融，她买了超过500元的商品。

在胡家楼附近租了一套房子的涂女士经过商店时，发现店里人很多，她好奇地走进了商店。得知折扣后，涂女士一次性购买了200多元的商品。我买了很多零食、日用品和数据线，终于赶上了六折优惠。如果我错过了这个村庄，就不会有这样的商店，所以我不得不买更多。涂女士说。

涂女士购买的全日制商品

据专职店员说，六折优惠从下午2点开始，商店售罄后将关闭。店员说他在出售货物后正在等待公司通知他的下落。

整个时代第二次面临死亡危机

拉多金融注意到这是它第二次面临死亡危机。

全职由关光宇在2011年创立，早期主要用于北京市场，基准为7-11。

2015年，我们雄心勃勃地提出了一年1000家店、五年10000家店的计划。

根据公司发布的消息，到2017年，全职的北京已经完全打破了外资便利店在北京的垄断，成为北京便利店数量最多的企业，并负责中国首都的核心战略要地，促进新零售业的新格局。此外，公司全面布局西南、华南、华中、华东、华北五大区域，率先实现北京、天津、廊坊、杭州、苏州、南京、武汉、长沙、成都、重庆等一二线核心城市的快速扩张。

2017年11月，100个城市和100万人的计划被全面发布。未来五年，全时集团将投资100亿元实现100个城市、100万个终端的战略目标，力争成为全球最大的便利连锁企业，成为中国民族品牌的骄傲。

截至2018年7月，全日服务已扩展至北京、南京、天津、长沙、成都、重庆、杭州、苏州、武汉和廊坊等10个城市，拥有近800家门店。

然而，这个宏伟的目标还没有完成，全职的命运已经突然拒绝了。2018年11月，全职母公司北京华福卓越经营管理有限公司(以下简称“华福业务”)遭遇p2p闪电爆炸，导致全职资金链断裂。当时，专职便利店多次被曝光拖欠供应商货款，商店缺货。为了自救，他们一直在积极寻找新的主人来接管。沃尔玛、苏宁和雀巢等零售商都表示，他们希望一直接管。

2019年2月，全职新所有者最终确定。全日制解体，北京山海蓝兔商业有限公司收购了北京、天津、成都和廊坊的500家全日制便利店，华东和重庆的便利店被罗森便利店收购。

根据调查数据，北京山海蓝兔商业有限公司的股东为蔡雪艳和涂山有限公司，股权渗透后的最终受益人为蔡雪艳，持股比例为58.575%。蔡雪艳也是厦门银鹭集团的创始股东。银鹭集团银鹭品牌的八宝粥、花生奶等产品多年来畅销全国各地。

据此前媒体报道，2019年下半年，在新东家山海蓝图的运作下，整个时间被重新启动。今年4月，全时还推出了一个小项目，并表示将在今年第四季度尝试一些新的商业模式，如预仓，以推出电子商务业务。

然而，新业主山海蓝图接手不到一年，再次陷入危机。山海蓝图本身在2019年被法院强制执行，因为它未能按时履行其法律义务，公司的两大股东被列为执行人，他们的股份被冻结。

雷达金融注意到，北京山海蓝图并不是唯一一家作为执行人上市的全职公司。北京全职三鹿屋便利店连锁有限公司、其子公司北京全职联盟便利店有限公司、全职母公司华福控股有限公司及其实际控制人王新均被列为不诚实行为的执行者。

前母公司高管解读全职困境:老股东盲目扩张，新股东不理解便利店

为什么全日制在这里？前母公司华福的专职高管王峰(化名)向拉达金融表示，造成专职困境的主要原因是老股东盲目扩张和内部控制缺失，以及新股东不了解便利店的运营。以下是对话的全文:

开始时，全职不是烧钱的方式

雷达金融:什么样的模式是全职开始？还是你想从一开始就烧掉投资者的钱？

王峰:一开始没有。一开始，老板从一家商店到另一家商店都这样做。我认为这都是他自己做的。八年前他去过日本，觉得这家便利店将来会很好，在中国会有发展。他自己开了第一家商店。

想想看，他们已经发展了六七年(2017年)，只有200个家庭，再想想看，他的发展速度其实并不快，不到200个家庭，还有100多个家庭。

如果你脚踏实地地选择店面位置，然后做好，北京应该有300多家店，应该没有大的利润问题。

但如果你想想他，18年里有100家商店。你认为他在七八年前才发展到100多岁。在后期，我们将扩大我们的商店，所以我们不会谈论质量。

雷达金融:为什么它后来迅速扩张？是否受到其他品牌扩张的影响，考虑快速占领市场？当投资者全职投资时，他们最相信什么？

王峰:然后它膨胀了。他的便利店的资源不同于互联网。互联网是共享的，也就是说，你可以拥有它，我也可以拥有它。然后，如果你开一家实体店，比如便利店，他就不能开。如果他打开它，他会直接与你面对面，这可能行不通，否则双方都会输。

如果其他品牌没有这样做，便利店不应该是一个快速扩张的想法。如果你想想便利店的生意，你可以从它的毛利中看到它。国内的净利润水平只有1%-3%，而国外的更好，世界前三名只赚了5%。

本质上，这是一项非常艰难的工作，也是一项非常艰难的事业。

投资者相信什么？投资者相信的逻辑和这家便利店的商业逻辑是一样的。如果规模扩大，就有盈利的希望。

拉多金融:老板后来是怎么想的？

王峰:老板会怎么想？我认为老板很愚蠢。我不知道老板有没有反映。我已经离开了。

顺便补充一句，老板生于美术，非常浪漫，并且认为艺术家非常浪漫。

我认为一个学习艺术的人不太可能经商和成长。

只有三分之一的商店盈利

拉多金融:北京第一次危机前的商店销售数据是什么？前端商店的运营能力是什么？

王峰:在全职销售之前，他有很多生意不错的商店。应该有三分之一的利润，而且利润应该不多，因为便利店需要提高。当你在短期内开店时，很难盈利。另一家便利店也有规模效应。如果你不能达到一定的数额，就很难盈利。因此，这项业务不是普通企业能做的，有一定资本实力的人和公司也能做。

因为门店数量达到一定数量后，会形成规模效应，可以分担总部成本，也可以分担一些仓储费用，包括给上游供应商的返利，这将大大提高议价能力。

2018年6月，北京应该有280多家门店，然后是350多家专卖店。便利店的数量应该是北京第一，这是一个和他相似的好邻居。后来，它应该由阿里的公司接管，但这位好邻居和他之间还是有差距的。好邻居主要经营社区商店，而全职邻居主要经营商业区商店。

商业区商店的概念是它们基本上分布在商业区，商业区商店的顾客群不同于社区商店的顾客群。他的客户群主要是针对一些白领，所以全职商业区商店的盈利能力至少应该有很大的潜力，因为客户群是不同的，其消费潜力仍然很大。

此外，你需要了解这家便利店，你需要把它和那个社区的夫妻店里的小杂货店区别开来。区别应该很明显，就像夫妻店里的小杂货店一样，比如日用烟酒、糖、烟酒、纸张等等。但是这家便利店呢？它和其他普通小杂货店的最大区别是它有餐点。

拉多金融:商店利润的三分之一能覆盖其他商店吗？总的来说这是个损失吗？最后，他的尺度效应没有达到理想的健康水平吗？

王峰:那肯定不行。如果你考虑三分之一的利润和余额，以及三分之二的损失，那么他肯定无法弥补。

我记得他店里最好的。有日本商人可以达到2万到3万元。这是什么概念？它基本上类似于711中档商店，或者类似于711高级商店。

他的日本商人平均人数应该超过8000人，但你应该知道，在这家中国其他品牌的便利店里，日本商人的人数是5600人甚至更少。

因此，一直这样做是好的。

拉多金融:这么高，为什么你最终不能生存？相比之下，其他便利店不是更糟糕吗？

王峰:你问了一个大问题。与商业模式相比，这是另一个讨论问题，它不是全职的概念。

但是当你看他店里的商店数量时，他还没有盈利，然后，711当时应该有200家商店，它开始盈利了。

它为什么有利可图？因为我记得平均日本企业711，这可能是错误的。应该有大约15000家日本企业。

那么它的概念是什么？这基本上相当于日本商人日均收入的两倍。

一直有这么多商店，而且有些质量很好。他们为什么没有盈利？主要原因是总部的成本太高。

其次，也就是说，它的其他相对较差的商店阻碍了它。

全职的问题是盲目扩张

拉多金融:你觉得全职工作怎么样？他们犯了什么错误？有什么战略问题吗？

王峰:为什么会这样？仅仅因为是过去，选址还是可以满足开店的要求，基本上接近711，但是和711还是有差距的，但是应该是2017年10月，然后老板以他积极的思维，想在全国开一百个城市，几百万个店。然后他们疯狂地开店。不管质量如何都要开店。

雷达金融:公司运营中的问题？例如，有更多的冗余人员？或者是未来扩张的储备太多，这就是最后疯狂开店的原因？商业模式问题？互联网模式的物化？

王峰:全职的问题是盲目扩张，那么主要的问题是什么？也就是说，血液供应能力跟不上，而跟不上的原因是什么？也就是说，p2p爆炸了。他们的主要资金来源是华福。华福有两个p2p平台，应该是通过p2p融资，然后给全日制便利店输血，也就是说，自我整合，这是违法的。

18年后的5月，问题出现了，监管政策很严格，他的资金链出现了问题。

如果我们说以前，根据全职的，如果我们说他的速度有点慢，很可能他会在北京做得很好。

我想你刚才提到了一个互联网实体化，我认为这是非常正确的。

事实上，如果这家便利商店能做得好，有许多点可以提及和授权。

例如，他全职在那个商业区商店工作，他的会员制度还没有建立。你认为有很多白领。如果建立了会员制，许多白领还是很有价值的。这是交通。你可以用这家实体店作为交通的入口。

当时idg中国想全职投资，然后我问了idg当时来谈的负责人。我说了你为什么对这种便利店感兴趣。他说便利店，他们认为这是一个最像互联网的实体经济，因为它可以被复制。

当我一直谈到这一点时，我认为这是非常明显的。首先是盲目扩张。二是使用的人不合适。我没说是这个特别的专业人士做的。那时，专职业务的主要负责人，他在711中是什么样的角色？它可能是商店经理，或者最多是区域经理，也就是某个地区的区域经理，所以他没有这种交易能力。

雷达金融:这两个p2p平台的名字是什么？

王峰:它的一个p2p叫海象，另一个我忘了，所以我忘了。一旦你复兴了中国，然后匹配p2p，你肯定可以和百度合作。

雷达金融:他的资本成本是多少？包括你刚才提到的p2p贷款。

王峰:考虑一下，p2p的资金成本应该是6%。如果你加上这个费用和那个费用，当你全职去那里的时候，你会得到超过8%的报酬。例如，8%的成本不能全职使用。你想在便利店行业获得3%-5%的净利润。像711、罗森和整个家庭一样，他们可以达到5%，这已经非常了不起了。

雷达金融:为了一直避免这种情况，在开始的时候有什么解决方案吗？

王峰:没有办法。他们一开始没想到会出现这种问题。他们可以期待，也就是说，我们这个级别的人可以期待，但是我们不能去。像我一样，你不能直接见老板并说服老板。然而，在某些情况下，当公司成长时，它也对老板有盲目的人格崇拜。然后老板说他所说的，直截了当地说是不负责任的。

全职工作真遗憾。你认为便利店的资源不同于互联网。如果你开一家商店，其他人就会少开一家。如果你占据了一个领域，占据了一个位置，其他人就会少一个位置。如果你在北京全职工作，你可以开200多家直营店，然后在那家专卖店有3350多家。这实际上是一个好机会，但没有得到很好的利用。

顺便说一下，18年的销售额应该超过90亿元。

雷达财经:是太多还是太少，这也是一种损失吗？损失范围是多少？

王峰:损失近一亿元。

总部的成本太高了。想想我们在北三环附近租的房子。看看北三环。地铁站的租金是一年，但不仅仅是全日制的。租金是每年1亿英镑。然后是许多总部工作人员，多余的工作人员，还有300多名总部工作人员。你说总部有这么多人。我认为30多人就够了，或者50或60人。

这项业务应该是挖钱，一点点，你怎么能这样做？

你全职工作的毛利实际上相当高。他们的毛利可以达到30%以上，而30%以上类似于711的毛利水平。

当时，华福商社举行了一次年会，费用超过1500万元。它在那个国家会议中心举行。在那个尺度上，主持人，就像中央电视台的主持人，说你有一个春节晚会。

拉多金融:那么这是老板的公司管理问题吗？你为什么高高在上，奋力拼搏？魅力四射，给投资者信心？

王峰:是的，他想扩大规模，然后扩大估值，然后融资。

当时，idg真的很感兴趣，就像idg一样，它是一个一流的基金，对像全日制便利店这样的便利店感兴趣。为什么idg当时没有投票？就因为老板说他想在几百个城市开几百万家店，他不敢让他这样烧钱。

雷达金融:所以，如果你想一直避免这种情况，你需要避免快速扩张，并采取稳定和稳健的策略？另外，还有其他原因吗？

王峰:从战略上讲，采取这种做法是对的，但在战术上，用人也有问题。你就像全职的总经理，刚愎自用，心胸狭窄，但是你没有受过很高的教育。这似乎是一所专科学校，几乎所有使用它的人都和他一样。

甚至整个管理团队都有问题。当时，当老板想全职做好工作的时候，他是麦当劳在中国的一个董事，一个知名的董事。你可以百度一下，看看百度能不能到，请他过来。结果，在他来到这里后，他适应了环境，无法与给他空.的全职总经理竞争

雷达金融:所以最根本的问题在于管理？

王峰:战略和管理都有问题。

雷达金融:当时华福的全职商业计划是怎样的？对华福的全职工作有什么不满吗？

王峰:策划就是开店，就是抓住市场，然后不满意，总部的成本还是太高，然后选店的质量不高，所以为了扩张而扩张。

当时，当idg想入股那份全职工作时，他对这份全职工作的估值应该超过100亿元。

最后，他们卖了《山海经》的蓝图，公司最终卖了3亿元。

雷达金融:从5月18日开始，全职资本链就很紧张，是吧？

王峰:是的，监管政策出台后我开始紧张。

新股东不理解便利店

雷达金融:你认为全职工作的未来方向是什么？对他们有什么建议吗？

王峰:全职有前途吗？没有未来。商店关门了，所以没有未来。真遗憾。

雷达金融:你认为他们接下来会做什么？员工安置、供应商付款和投资者账户？

王峰:不，被收购是最好的选择。我没想到会关门，这说明新收购的商店根本没有便利店的运营能力，做起来更糟，卖不出去。大规模关闭是破产的前奏。如何安置员工，以及如何遣散他们。

雷达金融:关于全职工作或回到中国，你还有什么要说的吗？

王峰:一言以蔽之，只有灵魂与时俱进，基础才能永存？或者如果台阶太大，很容易拉鸡蛋。

事实上，我认为中国已经到了这个阶段，金融问题才是最大的问题。

雷达金融:什么让你感到最大的财务内疚？

王峰:根源是老板，各级财务领导不负责，或者级别不够，没有起到很好的踩刹车的作用。

雷达金融:你认为新一轮危机的原因是什么？

王峰:主要原因是新股东不了解便利店，便利店是需要有零售基因的玩家积累或玩的游戏。